理財專家專欄｜政府推出年金計劃買唔買得過？

最近在理財方面最火熱的話題，必定是政府最近大推的「年金計劃」。此計劃即將於7月19日接受申請，在購買人士的年齡、購買上限等各方面，都有一定限制。政府早於今年二月找來黎明拍攝廣告，於坊間引來很大迴響。到底政府推出的年金是否「買得過」，它與坊間流行的年金計劃，最大分別是甚麼？

政府鼓勵「自製長糧」的目的

政府推出年金計劃，其口號是「自製長糧」，即是不再工作，仍然可以有穩定的收入。這個概念聽上去是非常吸引，其實也是政府為解決人口老化問題，一個「非行不可」的政策，目的是鼓勵更多年長者為自己的晚年生活作出打算，減輕政府未來的財政負擔。

香港按揭證券有限公司推出的公共年金計劃（以下簡稱政府年金計劃），與訪間常見的儲蓄計劃最大的分別，是把參加者門檻定為65歲或以上，而一般的退休儲蓄計劃，則多鼓勵由30歲左右開始儲錢，運用槓桿原理，增加退休後「出糧」時的預期回報。至於政府推出的計劃與一般退休儲蓄計劃的比較，可以參考下面的圖表：

從圖表中可以看到政府年金與現時流行的儲蓄年金有着很大的分別。首先是入場年齡必須達65歲，大部份人都未有資格參加；而認購亦設上限，最高只可以投入100萬港元，每個月「出糧」約數千元，很明顯這份年金只可以應付基本生活所需。目前為止，據知內部回報暫定為4%，可追回部份通脹，比放在銀行較為保本。

黎明雖然是政府這次推出年金計劃的宣傳大使，但他今年只是 51 歲，尚有 14 年才合資格參加政府的年金計劃；而且參加的上限現定為港幣 100 萬元，對於黎明本人來說似乎不算實用。

政府年金的利與弊

我認為最值得商榷的，是退保價值的問題。若年老時遇上突發事件，例如舉家移民，或因重病需要全數退保時，雖可一筆過取回年金，但極有可能只能取回部份保費。

相反，政府年金並沒有為提取年金的年齡設上限，即是投保者長命百歲的話，可以一直定期定額取用年金，換句話說，愈長命的投保者，其實會愈着數；不過緊記扣除通脹之後，可以拿到的年金價值相對地會減少。

到底退休使費要幾多才足夠？如何儲錢才可以令退休生活得到足夠保障？下星期再跟大家分享。

本文作者：黃清敏 Jenny Meyers Wong

富有十多年經驗的資深理財顧問，2013南華早報及香港財務策劃師學會合辦的全港財策師比賽冠軍，具備香港財務策劃師（CFP）、國際金融理財師（CFP）、美國認證財務顧問（CFC）、中國註冊理財規劃師（CICFP）、核准退休顧問（QRA）等專業資格，提供保險及投資各方面的理財方案。如有個別理財問題，可聯絡 meyersjenny@ymail.com

圖片：「香港年金」短片截圖