理財專家專欄｜2018年投資環境欠佳，2019年MPF該如何部署？

今次是2019年第一次分享投資心得，一年過去，又是派成績表的時候。今期和大家分享一下幾乎每個香港市民都擁有的退休計劃 - 強積金（ MPF) : 2019投資攻略。在展望2019年前，我們首先回顧一下2018年MPF的整體表現。

2018年強積金表現總結: 整體回報蝕大約8.8%

去年強積金表現遜色，單計第四季已錄得負回報8.1%。當中港幣貨幣市場基金類別為表現最佳的強積金類別，錄得 0.89%的正回報率，而亞洲（日本除外）股票基金類別則是表現最遜色的強積金類別，錄得負回報17.53% 。由此可見，總結2018的MPF表現，多數也是蝕本，即使貨幣市場基金有正回報率，其實也不到1%，扣除通脹其實也沒有多少增長。

經驗分享：三階段沽貨，低位再入市

作為財務策劃師的我，眼見2016及2017年的環球投資氣候良好，港股更一度升至33,000點，自己投資於強積金的股票基金亦錄得累積回報48%增長。然而踏入2018年，中美貿易戰爆發以及環球股市各種不明朗因素，令股市下挫。由於港股於2018年初已達30,000點以上，可說是歷史高位，亦有不少專家估計2019年仍有不少下跌空間。為了鎖定獲利，於去年第一季先撤走1/3股票基金轉到保守或貨幣基金；當港股調整至28000點，基本上還有獲利空間，再撤走1/3股票基金。當港股再調整至26,000點，將餘下的1/3股票基金沽清，等到跌至24,000點或以下，再分段入市。

中美貿易戰持續，美國加息，預計2019年的市況仍然不穩定，將投資轉至較保守的類別，未嘗不是一個避險的好做法。至於每月的強積金供款則可進取一點，在波動的市況下維持合理水平的股票配置，利用平均成本法，有利於達成長期的退休目標。

筆者知道不少讀者是全職家庭主婦，若你已決心不再重回職場，提前退休，或者舉家移民，可以進行宣誓後把之前的強積金全數取出（可參閱我的第一篇專欄文章：工作十年，MPF 已經有30萬元，呢筆款項，可以點處理？）。但若你只是暫時做全職家庭主婦，不排除會重投職場的話，這筆動輒超過六位數，60歲才提取出來使用的「養老基金」，就不得不正視。

總結：免手續費，上網每年檢視自己的強積金計劃

大家可能沒有心思留意股市情況，但我亦強烈建議大家在2019年開始時，檢視一下自己的強積金基金表現，現時上網查閱個人強積金戶口資料及自行調配投資組合既不設收費亦容易操作。每年的投資氣候及方向各有不同，建議每年最少檢閱一次自己的強積金戶口情況。若你工作繁忙或強積金的結餘金額較大，可諮詢理財顧問，尋求一些專業的投資方案。

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本文作者：黃清敏 Jenny Meyers Wong

富有十多年經驗的資深理財顧問，2013南華早報及香港財務策劃師學會合辦的全港財策師比賽冠軍，具備香港財務策劃師（CFP）、國際金融理財師（CFP）、美國認證財務顧問（CFC）、中國註冊理財規劃師（CICFP）、核准退休顧問（QRA）等專業資格，提供保險及投資各方面的理財方案。如有個別理財問題，可聯絡 meyersjenny@ymail.com